【公眾號：HKSecWiKi】 2022-06-17 11:16
■■■■
簡評$快狗打車.HK
1、快狗以前叫 58 速運，是 58 到傢旗下的同城貨運板塊，接觸過他們的人，高情商一點的說法就是接地氣，低情商的說法，算瞭，不說瞭；
2、同行對比，滿幫主做跨城貨運（大貨車），賽道剛需高頻點；貨拉拉是基本同質化的競爭對手，主營同城貨運（五菱），20 年市占 54% 排第一；半路殺出來的滴滴也以 5.5% 市占排第二，快狗僅排第 3，市占 3.4%；
有個題外話，滴滴被曝年初裁員 20%，其中貨運部門在其裁員行列，貨拉拉目前寡頭趨勢明顯，可見資本收縮，捧第一可能是最優解；
3、2018-2020 年，快狗打車的營收分別為 4.53 億元、5.49 億元和 5.30 億元；同期毛利率為 23.0%、31.6%、34.6%；
4、凈利潤還是虧損的，同期虧損分別為 10.7 億元、1.8 億元和 6.58 億元；虧損並未收縮，甚至大於營收，作為中介本質的生意，規模做不大的話，賺錢是奢望；
5、截至 2021 年 9 月 30 日，快狗打車在國內月活躍用戶數量僅為 43 萬人，訂單數量為 1550 萬單。對比 2018 年的數據可以發現，3 年間，快狗打車國內月活數從 69 萬下降近三分之一；同期的活躍司機數量也從最高的 27 萬，下降至 16.5 萬；
6、現金流方面，2021 年初，快狗打車現金凈額為 2.17 億元，到 2021 年第三季度，公司的經營活動所用凈現金為-2.55 億元；
7、保薦人瑞銀渣金交銀和農銀，130 億市值按以前來說也不算啥，現在新股裡算是巨大體量瞭，不好賣，所以多叫些券商包銷；
8、熱度方面，截止 17 號上午，預計孖展倍數 4.85 倍，說實話有點出乎意料；
9、甲乙共 15600 手，貨量很多，人頭預估 5000 人，一手中簽率也得有個 80%
綜上所訴，基本面數據太差，各項數據萎縮明顯，行業賽道艱難，市值給的很高，貨拉拉很快形成寡頭，未來想象力幾乎沒有，上市意圖比較明顯，沒錢瞭，所以建議放棄
■■■■
股市有風險，投資需謹慎，以上文章僅代表個人看法，僅供參考，不構成任何投資建議，投資者需自行承擔風險。
·END·
專註小散港股打新，分享不易，全網同名，歡迎關註
免責聲明：上述內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何投資建議。
Was this helpful?
0 / 0
本文链接： https://hk.hksecwiki.com/news/hkp2914647/
由HKSecWiki香港券商百科整理发布，香港证券开户请访问hksecwiki.com